碎碎念
投資規劃重大轉變，延後退休繼續工作
這個月在投資方面，我有2個重大轉變。
首先，我將高股息的部位全數出清，換成市值型ETF。對我而言，這實在是個非常非常困難的決定😫 理性上我知道：
- 「殖利率」並沒有實質意義，投資真正該看的是「總報酬」。而無論從學理還是實證上，市值型ETF的長期總報酬就是遠遠高於其他任何選股策略。
- 賣股vs配息，本質上並沒有不同，都是將自己的錢移出市場挪作他用。甚至「自行賣股」還有：能自由決定賣出的時間與金額、T+2就能馬上拿到錢、免課徵二代健保與綜所稅等等的優勢。
- 「自行賣股會造成『單位數減損』，最終導致坐吃山空」是迷思。就像200公斤的胖子和0.2公噸的胖子，2個人其實一樣胖😂 單位數只是為了方便計量，即便賣股使得單位數減少，只要持股的實際價值是持續增長的就好。例如，股票分割，就是「憑空增加單位數，但實際價值不變」最好的例子。
- 如果擔心「在市場暴跌時還要被迫賣股生活」，那其實領配息也該有一模一樣的擔心，所謂的「股利保護」事實上並不存在。應對市場波動風險的解決方法，不是投資高股息ETF，而是留足緊急預備金、做好資產配置、擁有場外收入。
- 若沒有主動收入，純靠資產過活，真正該看住的東西是：
- 市場大跌時，少花錢、少賣股
- 淨資產，有沒有一直增長，並至少跑贏通膨
- 提領率，有沒有一直低於「考量通膨等外部因素後的」資產年增率
然而，知道歸知道，要能在感性上真正接受，並知行合一地付諸行動，這之間仍存在著巨大的鴻溝。我在心中掙扎了好久好久，這個月，終於做到了！
這一步會走得如此艱難，主要是因為我陷入了一個錨定偏誤。長久以來，我都以30歲、1000萬，這2個數字來錨定自己的退休。導致我會覺得「沒有在時限內達成目標」就是某種失敗，拖越晚才退休，自己就越平庸；此外，也怕年紀大了身體狀況可能變差，擔心更晚退休的生活體驗會打折。
所以，我心中長期有種緊迫感，想盡可能早地達到財富自由的狀態。在這股壓力下，高股息ETF就顯得很有吸引力：它能降低我要退休所必須擁有的總資產門檻，累積較少的本金就達到有充沛現金流的「假象」；然而，若全數轉倉市值型ETF，長期而言資產成長會多得多，但短期內則不得不面對自己手動賣股的心理壓力。這才讓我裹足不前，遲遲不願換股，卻也不敢退休。如今我總算下定決心邁出了這一步，可喜可賀🎊🎊🎊
第二件大事，則是接續上個月對質押的研究，我實際拿股票去借錢出來，開槓桿投資了。這也是我人生中第一次負債呢～
即便事前已經做了很多功課，整個借錢再投資的過程，我仍十分惴惴不安。就像當初剛開證券戶，第一次下單買股票一樣：臨櫃匯撥、開大額換匯手寫的每一個字，在App上的每一個操作，我都反反覆覆確認了好多次，超級戰戰兢兢😜 好在一切都很順利，照計畫把所有資產都配置到位，接下來，就靜待時間醞釀了😌
由於上述這2個投資方面的大轉變，我也連帶調整了未來幾年的生涯規劃。無論是大舉轉倉市值型ETF，還是質押開槓桿投資，股價波動的風險對我來說都會比以往變得要更加巨大。因此，雖然延後退休時程讓人有些氣餒，畢竟我可是耕耘了好久眼看著都要達陣了呀XD 反覆思量後，繼續工作保有主動收入，仍是現階段更令我安心的選擇～
不過，還是要提醒自己：不該無限上調財務目標。要是放任自己的野心不斷膨脹，很容易踏上貪得無厭的不歸路。錢錢只是手段，幸福才是目的。
腳踏車
上面談到我所陷入的「30歲退休錨定偏誤」，還有另一個負面影響，就是難免會有「等到退休後，再如何如何」的念頭。
我羅列了長長一串退休後的代辦清單，也經常盤算著再過多久要離職，導致我在面對退休前的此時此刻，容易產生一種「打發垃圾時間」的心態，沒有100%妥善利用下班後的時間。防災準備、學日文、重訓、騎腳踏車、打電動、看電影動漫……所有這些，大多都處在一個「準備中」的狀態，一直去查資料、找資源、作筆記、牛刀小試，但心態上始終沒有真正調整成「我要全身心投入了！」這其實就是讓自己活在未來，而虛度了當下～
這個月，我好不容易突破了思想上的難關，接受自己還要繼續工作下去的安排。因此，除了投資方面的改變，生活上我也想做出相應的調整。停止打發垃圾時間等退休，如同之前所說的那樣：就我目前所擁有的一切，竭盡所能地好好活著。
具體的第一件事就是腳踏車。由於我本來的計畫是今年秋天要先到東京生活一段時間，想託運摺疊車到日本代步。因此，我陸陸續續都有在看腳踏車相關的內容，也將騎youbike納入我的晨練挑戰與日常的交通選項之中。剛好我哥有台閒置的腳踏車，所以這個月就去把它整理好，開始騎啦！
我目前是將部分工作的通勤方式，改成騎腳踏車。這麼做有幾個好處：
- 每天都固定有騎腳踏車的機會，能持續累積經驗值，也讓車子永遠保持在良好的狀態
- 增加運動量，算起來每天平均能多騎個10km左右
- 少騎機車省點油錢，如果再算上節省里程數而拉長各項耗材攤提的時間，每個月大約可以省個500元😂
現在想來，會讓我不騎腳踏車的因素有：
- 太陽，可能10:00～16:00，距離稍微長一點我都不會想騎腳踏車
- 下雨，完全不考慮騎腳踏車
- 有時間限制，騎腳踏車趕不及。不過由於在城市裡有一堆紅綠燈，騎腳踏車其實並不比機車慢非常多
- 攜帶大量物品，例如要去市場買菜，就也不太適合騎腳踏車
到月底，我的腳踏車計畫試行了有一個多禮拜了，目前感覺良好👍期待接下來的旅程😀
找到退休之後也想做的事情，然後用它來開始解決一些問題
【#博音】EP216 | 每個月只存3000，要怎麼翻身？ft. Will 黃士豪
- 33:12 房地產合理的投資報酬是租金，不是價差。如果一個國家用房地產價差來當作是投資的目的，那它一定會有居住正義的問題。
- 34:47 不要用金錢的規模來看階段，而是用我個人的生活來看階段。最重要的，我們是金錢的主人，所以無時不刻就要想：錢怎麼好好地服務我，而不是我要怎麼去再賺更多錢。
- 42:40 大家在追求財務目標、 描繪理想生活，其實經常不是「你的」理想生活，而是別人告訴你「這是理想生活」。一旦如此，我們就把幸福的權利交給了別人。最大的自由是：我們可以停下來，自己定義什麼叫自己的幸福。這一點只要好了，其實所有財務教育都不存在了，因為大家都可以達到。
- 47:15 發展，我們發現最好的策略就是「找到退休之後也想做的事情」，然後用它來開始解決一些問題，那個就會有很好的收入了！一開始可能只有一點點，但是那個不平等的優勢就在於：別人覺得累了，我還覺得很有樂趣呀，我還很樂在其中要去做。這個時候你把它拉50年來看……那個就是超級專家了。
先從「生存」跨到「發展」，發展之後把投資組合建立起來，然後找到那個三圈交集(快樂、優勢、意義)要做的事情。錢的問題基本上就一定可以解決，就不應該再花任何時間擔心錢了，要擔心健康、家人、關係……這些。 - 48:41 我每次在大馬路上面看到跑車，我都有一種好像你在柏油路上面穿釘鞋的感覺，就是你又沒有要比賽，你為什麼要……
- 52:00 「生存」底下你是應該要焦慮的，但在「發展」之上，大多的焦慮都是沒有必要的，而且跟錢多錢少沒有關係。當債務的焦慮沒了，你會開始焦慮你沒有房子；房子的焦慮沒了，你開始焦慮你的小孩沒有讀好的學校；孩子的學校焦慮沒了，你開始焦慮老了以後退休怎麼辦……你在每一個階段都會有焦慮，所以就是你跟它共處，然後，專注在你自己的幸福上面。
- 57:00 我自己成立GoodWhale的2個很重要的宗旨：第一，把財務學習變成基本人權；第二，打造一個「人人不受金錢限制，專注個人理想」的世界。
