碎碎念

買衣服：長褲、袖套、防曬面罩、假西裝外套

由於我從事的居服員工作，每天都要協助許多案主洗澡，夏天當然是穿短褲最方便，而冬天則會穿棉褲(其實是我高中冬季制服的同款運動褲😂)，才便於隨時捲褲管，數年來如一日。而除了棉褲外，衣櫥裡唯一剩的一件長褲就還是大學時期穿的，那種比較沒有彈性、比較厚重的舊材質。

考量到未來幾個月要參加婚宴，像這樣偶發的正式場合，終究還是會需要一條好穿的外出長褲應對。再比如，近年我開始涉足的防災避難、登山健行、戰術動作訓練(Airsoft)等活動，長褲同樣也都是首選，不能再靠短褲+棉褲的組合應萬變了XD

剛好月初看到「UNIQLO感謝季」的廣告，想著趁便宜去逛逛，果真挑到了幾樣很滿意的商品😁 UNIQLO這次主打的新材質，AIRism，號稱具有抗紫外線、快乾、涼爽親膚、抗異味等多重機能，而我買的長褲、袖套、防曬面罩就都是這種材質的。這個月實際穿起來也的確覺得不錯，很適合台灣濕熱的夏天；另外，我還買了件「假西裝外套」，以應付正式場合😅

• 特級彈性Active窄管長褲
  比起我的舊長褲，現在這種新材質的褲子真的很讚👍 穿起來體感上幾乎就是運動褲，非常輕巧有彈性，是可以輕鬆劈腿的程度！讓穿長褲這件事，變得比較不再是一個「某些場合需要，但實在不舒服，所以能的話就盡量避免」的選擇。另外，雖然是夏天的薄長褲，但依台灣的天氣，應該幾乎整年都能穿吧？感覺十分泛用～
• AIRism防曬無縫袖套、防曬面罩
  這2樣主要是為了騎腳踏車買的。起初我白天騎腳踏車，穿的是平常騎機車用的防曬外套，結果熱得要命。後來換了袖套就改善非常多，主要差別在於袖套只包裹手臂，讓袖口和背部都可以通風；而新買的面罩則能補強脖子的防曬。如此一來，不僅騎腳踏車時涼爽許多，防曬乳也只要抹小腿就OK了！
• 米蘭羅紋外套
  它穿起來就是一般的外套，柔軟舒適；但外觀上則做成西裝外套的形制，我主要是為了婚禮之類的正式場合買的。需要時，上衣甚至都不用是襯衫，穿我平常在穿的透氣排汗衫就好，只要套上這件「假西裝外套」，看起來就會瞬間變得正式許多。滿足我「想要以舒適為重，但極少機會又需要看起來正式」的需求。此外，正式場合開始/結束，這件外套也能一秒穿脫，非常靈活方便。

上次買衣服應該是3年前去日本玩的事了。像這樣久久購物一次，能買到符合自己需求的物件，確實改善生活，真是非常愉悅呢😀

圖書館電子書

最近開始使用台灣各圖書館的電子書借閱服務，比起實體的紙本書，借電子書的確有許多優勢！

• 省去跑圖書館借還書的麻煩。不用自己按索書號在書架間找書，預約了也不用等跨館調閱，能隨借隨看；借閱到期時，系統還會自動還書，完全不擔心逾期。
• 能直接借閱全台各地圖書館的館藏，大幅增加成功借到書的機會，或至少壓低了預約等待的時間。
• 近年推動的「電子書計次借閱」，能將讀者的每一次借閱都轉化為作者及出版社的實質收入，不僅有助於台灣文化內容的永續發展，又能幾乎完全免除讀者排隊等書看的困擾。
• 在電腦上閱讀，我能在閱讀器(網頁版)與自己的筆記軟體間快速切換，也能直接調用AI等輔助工具，要摘錄內容、作筆記、寫心得都非常方便。

至於電子紙閱讀器，我自己是觀望了好幾年，但目前評估起來並不打算購買。
一來，是覺得自己的需求並不強烈，幾乎沒有「不在書桌(電腦)前閱讀」的機會，出門在外的零碎時間若真要妥善運用，我也能拿手機學語言，或是清理累積的稍後閱讀的文章，不非得要看書；而所謂發光螢幕使眼睛疲勞，我的主觀感受也不高，並不特別嚮往電子紙。
二來，是不想再多一台裝置要管理了，手機+電腦+NAS，我覺得差不多足夠了，能簡單就盡量保持精簡吧。對我來說，電子紙閱讀器可能就是那種「有了會很不錯」，而非「沒有會很困擾」的東西吧😂

另外，現在能借到的電子書真的已經非常多了，起碼是遠遠超過我的閱讀速度，所以我完全沒有那種「想看的書借不到」的困擾(借不到是不會先換本借逆。就像170公分的人若硬要擔心180公分的床不夠長，恐怕也只是杞人憂天吧～

不過，現在借閱圖書館電子書的平台，我覺得是滿混亂的，東一個西一個讓人眼花撩亂。目前我使用的是電子書服務平台，在上面找書、借還書都還算直覺，閱讀器的操作體驗也還OK，不到令人驚艷但也十分夠用了。

債券

關於退休後的現金儲備，我目前的想法是，希望手邊能留有「3年生活費」以上的預備金，以應對在失去主動收入後的種種突發事件。然而，如果僅僅將這筆錢全部定存，又不免覺得太過浪費。因此，在尋找更有效率的替代方案時，才又想起了債券。

過去我對債券的理解是：
股債配置是為了降低整體資產的波動，以免在股市大跌時賤價出售股票，而造成嚴重虧損。雖然債券的長期收益遠低於股票，但配置債券所犧牲的潛在獲利就相當於繳保險費，能使得投資組合更具韌性。不過，假設投資者能有足夠的預備金與充沛的現金流，並且心態健康主觀風險承受能力高，在熊市來臨時無論如何也不會賣出長期投資的股票，那是不是就能避開虧損？投資組合的波動也就無關緊要了呢？既然如此，配置債券似乎就顯得雞肋，既然不需要債券對沖風險，那何不乾脆全倉持股，最大化長期報酬呢？
基於這種想法，過去我都沒有投資過任何債券。

直到今年初我的投資規劃出現重大轉變，對指數化投資與資產配置有了更深的理解，才逐漸意識到上述想法的盲點。

首先，上述想法最關鍵的前提假設是「始終有足夠的預備金與充沛的現金流」，這點本身就不現實。如果預備金多到足以應付任何事件，那這等規模的現金儲備未免也太多太保守了，真正花大錢的時刻總是需要變賣資產的；而誰又能保證自己的現金流始終又高又穩呢？單一市場乃至於國家公司都有其脆弱性了，更何況是個人，更何況是退休的人。因此，這樣的假設並不實際。

再者，投資組合的多元配置，一方面是為了分散風險降低波動；但另一方面也是為了追求更加優越的「風險/報酬交換比」。也就是說，不求報酬極大化，但求所冒的每一分風險都值得。比起100%股票，在投資組合中加入一部分債券，其風險/報酬交換比(夏普值)反而更佳，其實是更有效率的投資組合。

報酬不是平白而來的，是要用風險換到的。所以更有效率的投資組合，應是每一分風險，可以換到更高的報酬。
—綠角

有了這些意識，以及尋找定存替代方案的動機，我這個月才又回頭重新好好研究了債券的風險、信評、利率、國債vs公司債、短債vs長債、直債vs債券ETF……等等內容，也有了初步的結論。

具體行動上，第1年的生活費我打算仍以現金(定存)配置；而第2、第3年的錢，我則會以短期美國公債ETF取代。希望能在風險與報酬之間，取得更好的平衡😊

質押利率暴漲

投資上，近期還有件事，就是質押借款利率暴漲😓
由於這2年來台股鬼神般的績效表現，傲視全球，台灣投資人也紛紛加碼進場，甚至出現「五貸同堂」，信貸、車貸、房貸、質押、融資全都一起上，槓桿開好開滿的「盛況」。使得金融機構開始自律地緊縮放貸業務，其中就包括頻頻調升借貸利率。

對此，我粗淺的想法是：

• 長期全球分散指數型投資肯定是好的，但關鍵是：要能長期待下去，也就是要活過所有短期波動都不被掃出場。
• 借貸投資的根本風險在於，獲利是波動的，但還錢是固定的。該還還不出來，就烙賽💩 而用更高的利率借更多的錢，就會讓自己的現金流壓力倍增。
• 為了緩解壓力，或許就會變得短視，傾向集中投資而背離了全球分散的初衷。例如重壓0050甚至台積電，而不買VT
• 要評估質押投資的獲利空間，借款利率(資金成本)的比較對象，也不該是近2年表現堪稱怪物的台股，而是全球市場的長期平均報酬。若以年化50%的報酬率為基準，那質押利率10、20%都是小意思，便宜得很；但若以保守的7%報酬為準，那當質押利率已經高到4、5%，或許就非常危險了。

但同時也猜想：
如果股市崩盤，應該會有不少人斷頭，或至少降低大眾借錢投資的意願。那屆時的質押利率，應該又會調降回來了吧？質押利率(投資成本)，或許大致會與股市表現(投資績效)呈正相關：績效好的時候，成本也高；績效差的時候，成本也低。所以可能不必太過擔心「投資績效不好，借貸利率又高」這種雙重夾殺的情況？

我目前還在猶豫中😕 不曉得是該去槓桿、維持現狀，還是增加借貸(由於擔保品升值，目前維持率是高於當初質押設定的門檻)？

我們需要的是，以台灣為中心的主體性的確立，也就是台灣中心化

台灣人究竟是什麼人？從眷村到自由民主——《臺灣漫遊錄》作者楊双子、譯者金翎與曹興誠，橫跨三代對「台灣認同」的深度對話【知定講堂 曹興誠】EP152

• 02:11 我親眼看到這個痛苦，這個拉鋸的痛苦。就是他(外省長輩)當然是認為我是中國人也是台灣人，然後隨著時間的發展，有很多人越來越鮮明地感覺到，我是台灣人，可是我卻被這塊土地上的其他族群所排擠。—楊双子
• 03:30 我現在傾向於區分「文明和文化」。文化是某時、某地、某群人，他生活習慣種種加起來是文化，文化是有時地的；文明應該是講真善美，是有普世標準的(13:21)。中國的文化裡面是非常欠缺文明的。我覺得台灣把這點分清楚很重要，文化上我們跟它(中國)有很多共同性，但從文明程度上來講，(台灣與中國)已經變成不可融合的族群。—曹興誠
• 05:33 我們講到認同的時後都很容易二分，就是說談到台灣是不是很親近中國就不行？或很親近中華文化就不行？我覺得不是這樣子的，我們有點弄錯順序。我一直都認為台灣是不可能去中國化的，就好像在全球化的當代我們不可能去美國化；在韓國KPOP流行後，搞不好也無法去KPOP化；更不要說日本那麼強盛的ACG文化，我們也不可能去日本化。所以台灣真正需要的是什麼？台灣一直都誤解說我們要切割中國多乾淨，完全弄錯！因為切割是無法切割乾淨的。我們需要的其實是，以台灣為中心的主體性的確立，也就是說台灣中心化。當我們確定我們是「(以)台灣(為)中心」的時候，其他的東西都是養分。親近中國的國家所在多有，比方說過農曆年的國家超多，中國人會說：「你不是中國人，那你不要用中國字、不要拜中國神、不要過中國節日」，這話就太荒謬了！難道澳洲人講英文……我們不要害怕有一樣的地方，重點是我們以什麼意識去理解它。—楊双子
• 10:33 在英文的學術界裡面，會說Chinese是所有中文語言的框架，接下來才分所謂的方言dialect，廣東話、上海化、閩南話……等等。因為他們的定義是說：一個語言language，只要你的字(書寫)是通的，就算是同一個語言。但對我們來說，想必大家都知道，你懂閩南話，你不見得聽得懂廣東話；甚字你看字的時候，我有時候看香港朋友在youtube上留言也看不懂。這個定義其實是以西方的視角來定義我們的語言，這也是一個很「殖民者對被殖民者」的一個舉動。我們跟日文其實也有很多共同的字，漢字，但是他永遠不會說日文是中文的(一種方言)。他會說：喔不是，因為日本有平假名、片假名。可是我們有注音啊！那也是世界現在很多人看不懂的注音，而台灣人互相可以用注音溝通。
  「為什麼你要稱自己為一個Mandarin translator，而不是Chinese translator？」我說因為我只會說Mandarin。—金翎
• 13:35 文明的差異也構成文化的差異。很多方面你跟台灣人在一起是輕鬆愉快的，我們有一些底線嘛，有些事不會做；可是中共它沒有底線的。比方說坐交通工具，(中共國)絕不排隊的，你今天乖乖排隊，早上8點(排)到晚上8點你還沒上車呢，它就必須要去擠擠擠，久了之後那個文化它就沒辦法尊重。—曹興誠
• 16:16 「美國才200多年歷史，中國有5000年歷史！」
  第一，過去「三河流域」沒有一個國家叫中國；第二，在那邊流淌過的朝代，沒有一個朝代長過300年。那個地方就是政權的起起落落起起落落，不斷地重複而已。像是日本的天皇世系還有1000年的歷史，中國沒有。中國明朝267年、清朝276年，連滿清殖民台灣也212年而已，它並沒有任何一個皇朝有幾千年文化。將來美國這個朝代，(將會)比三河流域任何朝代壽命都要長。—曹興誠